3.1.5 票据贴现贷款

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企业在运营过程中往往会因为资金周转不畅面临巨大的经营压力，此时企业就可以通过票据贴现贷款的方式获得一定的周转资金。所谓票据贴现贷款，即票据持有人通过将合法拥有的票据转让给银行，银行依据票面金额减除贴现利息进行借款。在票据贴现贷款方式中，票据贴现后的所有权归属提供贷款的银行，而且银行可以基于双方的约定凭票向承兑银行收取票款。

我国的商业票据主要包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。实际上，在国内外的商业领域，以商业票据作为支付的形式都极为常见。不过，企业在运营的过程中往往希望资金的周转尽可能灵活，所以将拥有的商业票据转化为“活钱”就成了企业十分青睐的一种方式。票据贴现可以看作是贷款银行通过收购未到期的银行承兑汇票进行贷款发放的一种贷款方式。在这种贷款方式下，企业的资金周转速度和资金利用效率都能得到极大的提升。

◆银行承兑汇票贴现

银行承兑汇票贴现指的是当企业有资金周转需要时，可以以一定的贴现率将企业所持有的银行承兑汇票进行提前兑现，获得更多流动资金的一种融资业务。需要注意的是，当进行贴现贷款的银行承兑汇票到期时，提供贷款的银行就可以根据合同约定向承兑人提示付款。如果承兑人未能如期偿付，银行则对贴现贷款申请人保留追索权。

由于银行承兑汇票贴现以承兑银行的信用为基础，所以相较于其他的融资方式更为简便、灵活。而且，企业通过银行承兑汇票贴现的资金成本低，同时贴现利率的市场化程度比较高，有助于企业在加快资金周转的同时降低所需的财务费用。

◆商业承兑汇票贴现

商业承兑汇票贴现指的是当企业有资金周转需要时，可以以一定的贴现率将企业所持有的商业承兑汇票提前兑现，获得更多流动资金的一种融资业务。需要注意的是，当进行贴现贷款的商业承兑汇票到期时，提供贷款的银行便可以根据合同约定向承兑人提示付款。如果承兑人未能如期偿付，银行就对贴现贷款申请人保留追索权。

由于商业承兑汇票的贴现以企业信用为基础，所以贴现融资获取的难易程度主要取决于承兑企业的信用。与其他的融资方式相比，企业采用商业承兑汇票贴现的方式进行融资，不仅融资成本低，而且所需的手续也比较简单。

◆协议付息票据贴现

协议付息商业汇票贴现指的是当企业之间发生交易活动时，卖方企业可以将商品销售后换回的买方企业的商业汇票到银行申请办理贴现的一种融资业务。与以上提到的银行承兑汇票贴现和商业承兑汇票贴现相比，协议付息票据贴现的流程比较特殊，主要体现在贴现时利息需要按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银行支付。

银行承兑汇票贴现和商业承兑汇票贴现所需的利息需要完由贴现的申请人承担，而协议付息票据贴现则比较灵活，卖方或买方以及双方均可以通过协议约定承担贴现利息。通常情况下，企业综合协议付息票据贸易双方的财务情况等因素，可以制定出囊括贴现利息承担比例在内的销售条款。