3.4.1 企业融资难的现状与原因

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银行的强势地位使其长期以来并不重视客户关系管理，即便近年来这种情况有所变化，但也仅限于和大型企业客户合作，对中小企业缺乏足够重视，更不会和中小企业建立长期稳定的信任关系。

（4）中小企业融资无制度保障

银行为企业提供贷款时为了降低风险往往会提出很多限制条件，例如抵押担保。在现实生活中，大部分从银行成功贷款的中小企业就是因为提供了抵押担保，然而能够提供抵押担保的中小企业并不多。

我国中小企业信用担保体系建设滞后，信用担保机构缺位及无序竞争等问题普遍存在，导致中小企业融资得不到有效担保。信用等级较高的中小企业向银行申请贷款时，可以以更少的抵押物获得更多的贷款额度，但因为我国企业信用评价体系不完善，导致中小企业融资遇到较大阻力。

（5）中小企业自身存在缺陷

中小企业自身存在的诸多问题也是导致其融资难、融资贵的一个重要因素，这些问题包括财务管理不规范、产权不清晰、违约率较高、公信力低等，导致商业银行贷款积极性较低。

综上来看，中小企业融资困境是多种因素综合作用的结果，由于没有完善的融资担保体系，中小企业从银行贷款成功率较低，即便能够获得贷款，风险及成本也相对较高。在这种情况下，大量中小企业选择通过民间借贷融资，为民间借贷的发展提供了广阔的空间。

◆民间借贷的主要特征

从制度层面看，当民营经济主体无法从正规金融机构获得资金支持时，通过民间借贷融资就会成为一件很自然的事情。民间借贷是一种典型的民间金融业态，其特征如表3-14所示。

民间借贷通常发生在亲朋好友之间，信息传递效率较高，贷款人对借款人资金用途及借款风险有着深入了解，投资人自然会选择那些风险较小、收益较高的中小企业，从而对优化资金配置产生十分积极的影响。

中小企业在银行等正规金融机构融资受挫的情况下，能够通过民间借贷很好地满足自身的资金需求。而且民间借贷有较高的弹性，借贷双方存在一定的信任关系，在还款周期方面可以适度调整。此外，那些收益稳定、低风险的行业更容易得到民间投资人的青睐，从而吸引更多民间资本进入该领域，推动行业不断发展与完善。

民间借贷是一种自发性的经济活动，借贷双方联系密切，贷款人能够有效监测资金用途，从而及时发现可能存在的风险，有利于加强风险控制。而银行等正规金融机构很难做到这一点，由于借贷双方信息不对称，所以难以建立信任关系。